英国銀行システムのストレステスト：2022/23年の年次景気循環シナリオの主要要素

Jun 11, 2024

イングランド銀行（中銀）は、2022年に年次循環シナリオ（ACS）ストレステストの枠組みに戻る。これは、2年間にわたる新型コロナウイルス感染症パンデミック危機関連のストレステストと、ロシアの侵攻を受けて3月にテストを延期する決定を経てのものである。ウクライナの。 同銀行の2022年ACSは、英国と世界経済の深刻な同時不況、資産価格の大幅な下落と世界金利の上昇、不正行為コストの別のストレスに対する英国の銀行システムの回復力をテストすることになる。

金融政策委員会（FPC）と健全性規制委員会（PRC）は、このテストを利用して銀行のバランスシートと英国の銀行システムの回復力を評価する予定だ。 ストレステストを利用して銀行が不利なシナリオに耐えられるかどうかを判断することで、当行はショックを増幅させるのではなく吸収し、英国の家計や企業にサービスを提供できることを確認することを目指している。

ACS に基づいて適用されるストレスは、現在の地政学的状況とそれに対する政府の対応に起因する英国内外のマクロ経済および金融状況の予測ではありません。脚注 [1] これは、予想される、または起こり得る一連の出来事ではありません。現実化すること。 むしろ、これまでの ACS シナリオと同様、これは一貫した「テールリスク」シナリオであり、さまざまな悪影響に対する英国の銀行の回復力を評価するために十分に深刻かつ広範なものとなるように設計されています。

これまでのストレステストでは英国の金利上昇の影響が織り込まれていたが、今回のACSでは、一連の世界的なコストショックと高止まりする世界的なインフレに直面した中で、世界的な金利上昇に対する英国の銀行の回復力が初めてテストされることになる。 。 金利の推移はストレステストの目的のための単なる仮定であり、そのような環境で政策立案者がどのように対応するかを示すものではありません。 このシナリオでは、英国の銀行金利は 2023 年初めに 6% まで急速に上昇し、その後徐々に 3.5% 未満まで引き下げられると想定されています。

このストレスシナリオは英国にとっても世界にとっても世界金融危機よりも深刻です。 ストレスシナリオでは、家計の実質所得の伸びの鈍化、信頼感の低下、財政状況の逼迫により、国内および世界的に深刻な不況が発生します。 英国では、GDPが5.0%縮小し、失業率は2倍以上の8.5%に増加し、住宅不動産価格は31%下落しました。 世界のGDPは2.5%減少します。

FPCと中国は、英国と世界経済、金融市場における潜在的なリスクと脆弱性のレベルに関するFPCの評価に照らして、シナリオが適切に調整されていると判断した。 彼らはまた、経済が直面している下振れリスクやここ数カ月間の不確実性の高まりも考慮している。

以前に発表されたように、2022 ACS は初めて、グループ全体とは大きく異なる既存の参加銀行の環状フェンスで囲まれたサブグループを単独で評価します。

2022 ACS は 5 年間を対象とし、2022 年 6 月末を開始点とします。

銀行は引き続き国際財務報告基準 9 (IFRS 9) の暫定ベースで評価され、関連するハードル レート調整も引き続き適用されます。 それにもかかわらず、FPC と中国は、IFRS 第 9 号に基づく実際のストレスの初期段階では、早期の引当金による多額の資本の取り崩しの可能性があることを認識しています。 当行は、2022年のACS以降もIFRS第9号を永続的に扱うためのアプローチを引き続き検討しており、今後数カ月以内にACS銀行と協力して、IFRS第9号が要求する信用損失引当金の水準を織り込むために必要な選択肢を調査する予定である。将来の計画に組み込むことができます。

テストの結果は2023年夏に公表され、他の関連情報とともに銀行の資本バッファー（英国のカウンターシクリカル資本バッファー（CCyB）金利と健全性規制当局（PRA）バッファーの両方）を知らせるのに使用される。

当行は 2022 年に通常の ACS ストレステストの枠組みに戻る予定です。