英国の銀行システムのストレステスト: 2022/23 年の結果

May 26, 2024

この文書には、英国銀行システムの2022/23年度年次循環シナリオストレステストの結果が記載されています。 これは、金融政策委員会 (FPC) および健全性規制委員会 (PRC) の指導の下、銀行スタッフによって作成されました。 個別の銀行の業績を記載した附属書は、中国によって正式に承認されています。 このセクションと附属書は、2023 年 7 月 11 日に最終決定されました。

2022/23年のACS演習は、銀行の資本回復力を試すカウンターシクリカルなストレステストである。

年次循環シナリオ (ACS) の主な目的は、参加銀行および住宅金融組合脚注 [2] (以下、「銀行」という) の、深刻だがもっともらしい悪影響の組み合わせを含む仮説的な反景気循環シナリオに対する回復力を測定することです。 。 銀行は、そのようなショックに直面しても家計や企業を支援し続けるのに十分な回復力を備えているかどうかが評価され、必要に応じて回復力を強化するための適切な措置を講じることができます。

2022/23年のACS脚注[3]は、2019年以降、循環シナリオを用いた世銀初のストレステストであり、2019年のACSが比較に最も適した前回のストレステストであることを意味する。 2020年、当行は周期的ストレステストの代わりに、新型コロナウイルスのパンデミックによってもたらされるリスクに焦点を当てた「リバースストレステスト」を実施した。 2021年、当行はパンデミックのさらに深刻な展開とそれに伴う経済的ショックに対する英国の銀行システムの回復力をテストするため、「ソルベンシー・ストレス・テスト」（SST）を実施した。

ACSはその設計上、深刻なマクロ経済と金融市場のショックを受けて、数年にわたって銀行の資本状況を個別および総計でストレステストするものである。 このテストでは、追加の流動性ストレスはシナリオの一部として取り上げられていません。 しかし、ボックスAに記載されているように、規制、監督、銀行のリスク管理の組み合わせにより、英国の大手銀行は、流動性ストレスがシナリオに沿って発生した場合に利用できる多額の流動資産バッファーを持っていることを意味します。 ACS。

2022/23年に使用される仮説シナリオは、先進国のインフレ率の継続的な上昇、世界金利の上昇、英国と世界経済の深刻かつ同時不況、資産価格の急激な下落など、歴史的文脈から見て厳しいものとなっている。

2022年の主要要素の出版物に記載されているように、ACSシナリオの設計は、経済が直面する下振れリスクに関するFPCの評価を考慮した、英国および世界経済の潜在的な脆弱性に関するFPCの評価に関連付けられています。 このシナリオは、深刻だがもっともらしいショックに対する銀行の回復力をテストするために、明らかにカウンターシクリカルなものとなっている。 ストレステストのシナリオは、英国内外のマクロ経済および金融状況を予測するものではありません。 むしろ、これまでの ACS シナリオと同様、これは一貫した「テールリスク」シナリオであり、さまざまな深刻な悪影響に対する英国の銀行の回復力を評価するのに十分な広範かつ深刻なものとなるように設計されています。

2022 年 9 月に、銀行はテストで使用される仮想ストレス シナリオを発表しました。 2022/23年のACSに選択されたシナリオには、先進国全体での持続的なインフレ高進、世界金利の上昇、英国と世界経済の深刻かつ同時不況、資産価格の急激な下落が含まれる。 このシナリオには、GDP、不動産価格、失業率などの経済および金融市場の変数の厳しい経路が組み込まれています。

これまでのストレステストとの主な違いは、先進国全体でインフレがより高く持続すると想定していることだ。 英国の年間 CPI インフレ率は、シナリオの最初の 3 年間で平均約 11% となり、ピークは 17% になります。 物価上昇は家計の実質所得を圧迫し、ストレス下では約13％減少する。

インフレ高進に対応して英国の金融政策が引き締められ、シナリオの最初の3四半期で銀行金利が1％未満から6％（最近の前回のストレステストで使用された4％よりも高い水準）に上昇すると想定される。 。 一方、英国ではGDPが5.0％縮小し、失業率は2倍以上の8.5％に増加し、住宅不動産価格は31％下落した。